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Você irá se impressionar como as empresas apresentam seus demonstrativos de maneira bem semelhante à Ice Corp. A partir dos dados anteriores podemos tirar indicadores importantes:
- Uma empresa quando é lider do setor possui margem líquida superior aos seus concorrentes. Procure comparar as margens das empresas do setor que você esta avaliando.
- O retorno sobre patrimônio líquido mede quanto a empresa esta dando de retorno sobre o investimento de seus acionistas. Grandes investidores e gestores de fundos já elegeram esse indicador como um dos mais importantes para se avaliar um negócio.
- Percebemos também que a empresa não tem dívida, pois ela tem caixa, mais investimentos em poupança, que somados são maiores que a dívida da empresa. Empresas muito endividadas sofrem mais que a média quando ocorrem crises.
- Finalmente, pelo fluxo de caixa vemos que a empresa distribuiu boa parte do seu lucro em dividendos. Em geral empresas pagadoras de bons dividendos são mais procuradas durante as crises.
Outro ponto importante é que a empresa é geradora de caixa. Evite as que consomem caixa, pois elas terão que buscar financiamento para suas operações via emissões de dívida ou aumento da base acionária.
| Margem Líquida |
Lucro Líquido / Receita |
9700 / 48000 = 20.2% |
| Retorno sobre Patrimônio |
Lucro Líquido / Patrimônio |
9700 / 21000 = 46.2% |
| Percentual de Endividamento |
(Dívida - Caixa) / Patrimônio
se for negativo = sem dívida |
(2500 - 500 - 5000) / 21000 =
-14.3% -> sem dívida |
| Payout Ratio do Dividendo |
Dividendo / Lucro Líquido |
4500 / 9700 = 46.4% |
| Fluxo de Caixa Livre |
Lucro Operacional - Investimentos em Instalações e Equipamentos |
10000 - 500 = 9500 |
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Curso de Investimentos
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Iniciantes no mercado de ações.
- Módulo II
Técnicas e demonstrativos contábeis.
- Módulo III
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Tempo estimado por módulo 20min.
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